Värdepapprets aktieportfölj december 2016

Värdepappret har en riktig aktieportfölj som redovisas nedan. I vår portfölj kan vi investera i vilka aktier vi vill från hela världen. Vi har även en portfölj på Shareville som vi kallar för vår Nordiska modellportfölj. Den portföljen investerar bara i nordiska aktier och den kan alla följa på Shareville.

Aktuell aktieportfölj visas nedan. Lite grovt kan man säga att vi ser bolag med en portföljandel på 4 % och mindre vid inköpstillfället som delar av en diversifierad portfölj med tillgångsbolag. Fördelningen tillgångsbolag/kvalitetsbolag är ungefär 35/65.

Det är både bekvämt och tilltalande att ha kvalitetsbolag som jobbar för en utan att man behöver göra något själv. Samtidigt vet vi att tillgångsbolag ger en god avkastning på sikt även om tillgångsbolagen i vår portfölj åtminstone till en början presterade riktigt dåligt.

Regler för Värdepapprets aktieportfölj

Vi förvaltar vår aktieportfölj nästan precis som vi vill. Vi köper enbart aktier och ett bolag får ta upp som högst 10 % av portföljen vid inköpstillfället.

Vi har däremot som målsättning att ha ungefär en tredjedel av portföljen i tillgångsbolag och resten av portföljen i ungefär 6-12 bolag. Avsikten är alltså att ha en relativt koncentrerad portfölj där våra bästa idéer får de största positionerna, men bland tillgångsbolagen är diversifiering en grundbult. I Värdepappret nummer 4 skrev vi mer utförligt om vår strategi i tillgångsbolag.

vp_portfolj_dec16Aktieportföljens utveckling jämfört med SIXPRX och globalindex sedan portföljens start 2015-03-31. Figuren visar en mätpunkt per månad. Mars 2015=100.

Portföljen har periodvis legat före index och periodvis legat efter. Vid avstämningsdatumet 2016-12-28 låg portföljen på +12,6 % jämfört med index +5,2 %.

Aktieportföljen

Portföljen visas nedan. Sedan den senaste uppdateringen har följande hänt i portföljen:

  • Sålt Harboes Bryggeri 2016-12-01 för 144 DKK per aktie.
  • Sålt Webco 2016-11-29 för 63 USD per aktie
  • Båda ovanstående bolag såldes efter att vi hade ägt aktierna i ett år och värderingen hade blivit tillräckligt hög.
  • Vi har den 2016-12-29 (efter nedanstående tabell skapades) hyvlat av en del av vårt innehav i Nilörngruppen som i princip har dubblats sedan vårt inköp och aktien börjar ta en upp en väldigt stor del av vår portfölj samtidigt som värderingen inte ser lika attraktiv ut som vid inköpstillfället. Vi behåller dock ungefär två tredjedelar av våra aktier.
Bolag Portföljandel Första inköp GAV (lokal valuta) ex. courtage Nuvarande kurs Utveckling sedan köp (inkl. utdelning)
Nilörngruppen 11,0 % 2016-05-27 43,8 77,5 77 %
DNB 8,4 % 2016-05-02 101,5 129 34 %
Picanol 8,1 % 2015-04-14 39,92 79,25 103 %
Protector forsikring 7,2 % 2016-10-28 73,7 68,0 −11 %
Kontanter 7,2 %
Traction 7,0 % 2015-06-29 111,6 147,3 34 %
TGS-NOPEC 6,8 % 2015-04-13 160,3 193 26 %
Hargreaves Services 6,7 % 2015-09-01 256 264 −5 %
Judges Scientific 6,7 % 2016-03-30 1 611,9 1337,0 −22 %
Spectrum 5,7 % 2015-04-08 31,0 28,0 −8 %
Sparebanken Sör 5,5 % 2015-04-07 89 93,5 9 %
MultiClient Geophysical 3,9 % 2015-04-27 0,96 1,18 22 %
Solteq 3,1 % 2015-08-31 1,72 1,60 −6 %
Arise 2,9 % 2015-12-28 19,30 20,20 4 %
HKScan 2,5 % 2016-02-02 3,52 3,23 −3 %
Solitron Devices 2,3 % 2015-09-09 4,44 3,52 −15 %
TK Development 2,2 % 2015-08-31 7,71 8,80 16 %
Jutlander bank 2,0 % 2015-06-29 173,1 188,0 1 %
Fynske bank 0,9 % 2015-06-30 80,9 74,0 −5 %
Totalt         12,7 %

Redaktionens aktieinnehav i de bolag som vi har skrivit om det senaste året

Love Hultgren: Protector forsikring, Judges Scientific, eWork, Hargreaves Services, MCG, Gruppo Mutuionline, Ubiquiti Networks

Erik Mossinger:  Protector forsikring, Judges Scientific, Nilörngruppen, DNB, New Nordic Healthbrands.

Kenny Granath: Arise, B&B Tools, BTS Group, Byggma, DNB, HKScan, Protector forsikring, Skånska Energi, Storytel, TGS, Tikspac, TK Development och 11 st danska banker.

Share:

5 reaktioner till “Värdepapprets aktieportfölj december 2016”

  1. Hej, ser på shareville att ni har sålt soltec men den kvarstår fortfarande i aktieportfölj listan här. Äger ni denna aktie i ett annat aktie konto?

    Mvh,
    Philip

  2. Hej!

    I början av detta inlägg står förklaringen. Portföljen vi redovisar här är vår riktiga portfölj som vi har haft i princip sedan tidningen startades. På Shareville har vi vår nordiska modellportfölj där vi agerar lite annorlunda och där Solteq än så länge har fått stanna kvar.

    ”Värdepappret har en riktig aktieportfölj som redovisas nedan. I vår portfölj kan vi investera i vilka aktier vi vill från hela världen. Vi har även en portfölj på Shareville som vi kallar för vår Nordiska modellportfölj. Den portföljen investerar bara i nordiska aktier och den kan alla följa på Shareville.”

    Med vänliga hälsningar Kenny

  3. Hej, Har Avanza och följande aktier i er portfölj finns inte där? Picanol, Hargreaves Services, Judges Scientific, Solitron Devices.
    Vilka börser är de noterade på och hur får jag tag på dem?

    1. Hej Jepson!
      I bevakningslistan står det i vilka länder bolagen är noterade. Pic i Belgien, HSP i Storbritannien, Judges likaså och Solitron på nån smålista i USA. Vid analystillfället och när vi köpte kunde man köpa aktierna via telefonorder hos antingen Avanza eller Nordnet eller båda.
      Mvh Kenny

Lämna ett svar

E-postadressen publiceras inte. Obligatoriska fält är märkta *