Sedan mars 2015 har vi haft en riktig aktieportfölj som vi förvaltar löpande. Portföljens utveckling och alla transaktioner vi har gjort i portföljen redovisas en gång per månad.
Portföljens utveckling
| Datum | Värdepapprets portfölj | SIXPRX |
| 2018-12-28 | +27,6 % | +9,4 % |
Aktieportföljens utveckling jämfört med SIXPRX och globalindex sedan portföljens start 2015-03-31. Figuren visar en mätpunkt per månad. Mars 2015=100.
Genomsnittlig årlig avkastning (CAGR) efter 45 månader är +6,7 % jämfört med index +2,4 %.
Regler för Värdepapprets aktieportfölj
Vi förvaltar vår aktieportfölj nästan precis som vi vill. Vi köper enbart aktier och ett bolag får ta upp som högst 10 % av portföljen vid inköpstillfället.
Vi har däremot som målsättning att ha ungefär en tredjedel av portföljen i tillgångsbolag och resten av portföljen i ungefär 6-12 bolag. Avsikten är alltså att ha en relativt koncentrerad portfölj där våra bästa idéer får de största positionerna, men bland tillgångsbolagen är diversifiering en grundbult. Vår strategi i tillgångsbolag kan du läsa mer om här.
Aktieportföljen
Portföljen visas nedan. Sedan den senaste uppdateringen har följande händelser skett i portföljen:
- Sålt Sparebanken sör 2018-12-03 för 94,2 NOK. Totalavkastningen blev 22 % på 3,5 år. Bolaget är fortfarande på gränsen till köpvärt men vi höll i aktien i längsta laget eftersom kvaliteten i bolaget inte är tillräckligt hög för att köpa och behålla för länge.
- Köpt Arctic Paper under perioden 2018-12-03 till 2018-12-13 för 8,10 kr per aktie. Vid köptillfället utgjorde bolaget ungefär 4 % av portföljens marknadsvärde.
- Köpt Cameco 2018-12-06 för 15,5 CAD per aktie. Vid köptillfället utgjorde bolaget ungefär 5 % av portföljens marknadsvärde.
| Värdepapper | Portföljandel | Första inköp | GAV (lokal valuta) ex. courtage | Nuvarande kurs | Utveckling sedan köp (inkl. utdelning) |
| Ubiquiti Networks | 14,0 % | 2017-02-13 | 49,1 | 98,94 | +50 % |
| Kontanter | 13,4 % | – | – | – | |
| Judges Scientific | 11,9 % | 2016-03-30 | 1 611,9 | 2355,0 | +41 % |
| Protector forsikring | 7,5 % | 2016-10-28 | 72,1 | 47,8 | −35 % |
| Picanol | 7,3 % | 2015-04-14 | 39,92 | 67,00 | +84 % |
| XL Media | 7,0 % | 2017-11-09 | 147,3 | 72,2 | −49 % |
| Trention | 6,4 % | 2018-01-26 | 57,5 | 60,0 | +4 % |
| Nilörngruppen | 6,0 % | 2016-05-27 | 43,8 | 68,1 | +72 % |
| Cameco | 5,3 % | 2018-12-06 | 15,5 | 15,2 | −4 % |
| Salling bank | 4,2 % | 2018-09-28 | 235,0 | 214,0 | −10 % |
| Arctic Paper | 3,9 % | 2018-12-03 | 8,1 | 7,4 | +23 % |
| Saga Furs | 3,4 % | 2018-01-05 | 14,6 | 7,4 | −41 % |
| Apetit | 3,3 % | 2017-10-26 | 13,42 | 9 | −29 % |
| BankNordik | 2,4 % | 2018-03-02 | 113,0 | 108,5 | −1 % |
| Jutlander bank | 2,0 % | 2015-06-29 | 173,1 | 179,0 | +19 % |
| Solitron Devices | 1,1 % | 2015-09-09 | 4,44 | 1,69 | −60 % |
| Fynske bank | 1,0 % | 2015-06-30 | 80,9 | 80,5 | +13 % |
| Hargreaves Services | 0,1 % | 2015-09-01 | 256 | 275,83 | +5 % |
| Totalt | +27,6 % |
Vi försöker inte tajma marknaden, utan söker efter nya bolag att investera i till attraktiva värderingar. Därför är andelen likvida medel alltjämt över 10 %. Börsnedgången den senaste tiden har gjort antalet köptillfällen större och det är möjligt att vi slår till med nya köp framöver.
Hej! Vilka stora förändringar i caset Cameco ser ni sedan analysen av uranbranschen? Man skulle ju kunna tänka sig en nytändning för kärnkraftsbranschen efter senaste IPCC-rapporten där man pekar på att kärnkraften förmodligen behöver växa en faktor 2-5 globalt till 2050 för att man ska kunna nå målen. Mvh Niklas
Hej! Den här får Kenny svara på, men jag misstänker att vi inte ser mer negativt på caset än innan i alla fall 😉
Hejsan.
Hur gör ni när ni mäter er avkastning (tänker på kurvan där ni jämför med index) i förhållande till likvida medel? Räknar ni med dom eller exkluderar ni dom?
Hej, beklagar väldigt sent svar. Avkastningen är inklusive likvida medel, dvs om vi håller stor kassa när index går ner så är det positivt i jämförelsen, och vice versa.
Hejsan.
Hur gör ni med likviden när ni mäter er avkastning jämfört med index? Räknar ni med den eller exkluderar ni den?