Värdepapprets aktieportfölj december 2018

Sedan mars 2015 har vi haft en riktig aktieportfölj som vi förvaltar löpande. Portföljens utveckling och alla transaktioner vi har gjort i portföljen redovisas en gång per månad.

Portföljens utveckling

Datum Värdepapprets portfölj SIXPRX
2018-12-28 +27,6 % +9,4 %

Aktieportföljens utveckling jämfört med SIXPRX och globalindex sedan portföljens start 2015-03-31. Figuren visar en mätpunkt per månad. Mars 2015=100.

Genomsnittlig årlig avkastning (CAGR) efter 45 månader är +6,7 % jämfört med index +2,4 %.

Regler för Värdepapprets aktieportfölj

Vi förvaltar vår aktieportfölj nästan precis som vi vill. Vi köper enbart aktier och ett bolag får ta upp som högst 10 % av portföljen vid inköpstillfället.

Vi har däremot som målsättning att ha ungefär en tredjedel av portföljen i tillgångsbolag och resten av portföljen i ungefär 6-12 bolag. Avsikten är alltså att ha en relativt koncentrerad portfölj där våra bästa idéer får de största positionerna, men bland tillgångsbolagen är diversifiering en grundbult. Vår strategi i tillgångsbolag kan du läsa mer om här.

Aktieportföljen

Portföljen visas nedan. Sedan den senaste uppdateringen har följande händelser skett i portföljen:

  • Sålt Sparebanken sör 2018-12-03 för 94,2 NOK. Totalavkastningen blev 22 % på 3,5 år. Bolaget är fortfarande på gränsen till köpvärt men vi höll i aktien i längsta laget eftersom kvaliteten i bolaget inte är tillräckligt hög för att köpa och behålla för länge.
  • Köpt Arctic Paper under perioden 2018-12-03 till 2018-12-13 för 8,10 kr per aktie. Vid köptillfället utgjorde bolaget ungefär 4 % av portföljens marknadsvärde.
  • Köpt Cameco 2018-12-06 för 15,5 CAD per aktie. Vid köptillfället utgjorde bolaget ungefär 5 % av portföljens marknadsvärde.
Värdepapper Portföljandel Första inköp GAV (lokal valuta) ex. courtage Nuvarande kurs Utveckling sedan köp (inkl. utdelning)
Ubiquiti Networks 14,0 % 2017-02-13 49,1 98,94 +50 %
Kontanter 13,4 %
Judges Scientific 11,9 % 2016-03-30 1 611,9 2355,0 +41 %
Protector forsikring 7,5 % 2016-10-28 72,1 47,8 −35 %
Picanol 7,3 % 2015-04-14 39,92 67,00 +84 %
XL Media 7,0 % 2017-11-09 147,3 72,2 −49 %
Trention 6,4 % 2018-01-26 57,5 60,0 +4 %
Nilörngruppen 6,0 % 2016-05-27 43,8 68,1 +72 %
Cameco 5,3 % 2018-12-06 15,5 15,2 −4 %
Salling bank 4,2 % 2018-09-28 235,0 214,0 −10 %
Arctic Paper 3,9 % 2018-12-03 8,1 7,4 +23 %
Saga Furs 3,4 % 2018-01-05 14,6 7,4 −41 %
Apetit 3,3 % 2017-10-26 13,42 9 −29 %
BankNordik 2,4 % 2018-03-02 113,0 108,5 −1 %
Jutlander bank 2,0 % 2015-06-29 173,1 179,0 +19 %
Solitron Devices 1,1 % 2015-09-09 4,44 1,69 −60 %
Fynske bank 1,0 % 2015-06-30 80,9 80,5 +13 %
Hargreaves Services 0,1 % 2015-09-01 256 275,83 +5 %
Totalt         +27,6 %

Vi försöker inte tajma marknaden, utan söker efter nya bolag att investera i till attraktiva värderingar. Därför är andelen likvida medel alltjämt över 10 %. Börsnedgången den senaste tiden har gjort antalet köptillfällen större och det är möjligt att vi slår till med nya köp framöver.

Share:

3 reaktioner till “Värdepapprets aktieportfölj december 2018”

  1. Hej! Vilka stora förändringar i caset Cameco ser ni sedan analysen av uranbranschen? Man skulle ju kunna tänka sig en nytändning för kärnkraftsbranschen efter senaste IPCC-rapporten där man pekar på att kärnkraften förmodligen behöver växa en faktor 2-5 globalt till 2050 för att man ska kunna nå målen. Mvh Niklas

  2. Hejsan.

    Hur gör ni när ni mäter er avkastning (tänker på kurvan där ni jämför med index) i förhållande till likvida medel? Räknar ni med dom eller exkluderar ni dom?

  3. Hejsan.

    Hur gör ni med likviden när ni mäter er avkastning jämfört med index? Räknar ni med den eller exkluderar ni den?

Kommentera

E-postadressen publiceras inte. Obligatoriska fält är märkta *