Värdepapprets aktieportfölj juni 2017

Värdepappret har en riktig aktieportfölj som redovisas nedan. I vår portfölj kan vi investera i vilka aktier vi vill från hela världen. Vi har även en portfölj på Shareville som vi kallar för vår Nordiska modellportfölj. Den portföljen investerar bara i nordiska aktier och den kan alla följa på Shareville.

Aktieportföljens utveckling jämfört med SIXPRX och globalindex sedan portföljens start 2015-03-31. Figuren visar en mätpunkt per månad. Mars 2015=100.

Portföljen har periodvis legat före index och periodvis legat efter. Vid avstämningsdatumet 2017-06-29 är portföljens utveckling sedan start +31,0 % jämfört med index (SIXPRX) som har utvecklats +16,3 %

Aktuell aktieportfölj visas nedan. Lite grovt kan man säga att vi ser bolag med en portföljandel på 4 % och mindre vid inköpstillfället som delar av en diversifierad portfölj med tillgångsbolag. Nu har andelen tillgångsbolag sjunkit något till 30 % jämfört med 60 % kvalitetsbolag och nästan 10 % likvida medel.

Det är både bekvämt och tilltalande att ha kvalitetsbolag som jobbar för en utan att man behöver göra något själv. Samtidigt vet vi att tillgångsbolag ger en god avkastning på sikt även om tillgångsbolagen i vår portfölj åtminstone till en början presterade riktigt dåligt.

Regler för Värdepapprets aktieportfölj

Vi förvaltar vår aktieportfölj nästan precis som vi vill. Vi köper enbart aktier och ett bolag får ta upp som högst 10 % av portföljen vid inköpstillfället.

Vi har däremot som målsättning att ha ungefär en tredjedel av portföljen i tillgångsbolag och resten av portföljen i ungefär 6-12 bolag. Avsikten är alltså att ha en relativt koncentrerad portfölj där våra bästa idéer får de största positionerna, men bland tillgångsbolagen är diversifiering en grundbult. Vår strategi i tillgångsbolag kan du läsa mer om här.

Aktieportföljen

Portföljen visas nedan. Sedan den senaste uppdateringen har följande hänt i portföljen:

  • Sålt Traction för i genomsnitt 234 kr. Till den kursen värderas Traction till 1,3 x substansvärdet, vilket är en för hög värdering även för Traction vilket gjorde att vi lade in en säljorder på en hög nivå efter att kursen hade skenat dagarna och veckorna innan.
  • Erhållit utdelning från TGS-NOPEC.
  • Erhållit utdelning från Byggma.
Bolag Portföljandel Första inköp GAV (lokal valuta) ex. courtage Nuvarande kurs Utveckling sedan köp (inkl. utdelning)
Protector forsikring 9,4 % 2016-10-28 72,1 70,3 −7 %
Picanol 9,2 % 2015-04-14 39,92 104,00 169 %
Kontanter 8,4 %
Nilörngruppen 8,1 % 2016-05-27 43,8 106,5 151 %
Ubiquiti Networks 8,1 % 2017-02-13 49,1 51,69 0 %
Judges Scientific 7,7 % 2016-03-30 1 611,9 1821,0 4 %
DNB 7,6 % 2016-05-02 101,5 142 46 %
Hargreaves Services 7,2 % 2015-09-01 256 336 19 %
Spectrum 5,9 % 2015-04-08 31,0 35,0 10 %
TGS-NOPEC 5,0 % 2015-04-13 160,3 171 8 %
Sparebanken Sör 4,8 % 2015-04-07 89 100,5 18 %
HKScan 4,6 % 2016-02-02 3,43 3,12 −5 %
Byggma 3,2 % 2017-01-19 75,00 105,00 38 %
MultiClient Geophysical 3,2 % 2015-04-27 0,96 1,40 38 %
Solitron Devices 2,2 % 2015-09-09 4,44 4,20 −6 %
Jutlander bank 2,0 % 2015-06-29 173,1 224,0 38 %
Arise 1,6 % 2015-12-28 19,30 12,70 −34 %
Arise KV1 0,9 % 2017-03-16 1,00 0,97 −4 %
Fynske bank 0,9 % 2015-06-30 80,9 86,0 14 %
Totalt         31,0 %

Redaktionens aktieinnehav i de bolag som vi har skrivit om det senaste året

Vi redovisar alltid i våra analyser om vi äger aktien eller inte för att ha god transparens mot våra läsare. Nedan redovisas våra respektive aktieinnehav i bolag som vi har skrivit om det senaste året (eller ännu längre bak i tiden).

Love Hultgren: eWork, Hargreaves Services, Judges Scientific, Protector forsikring, The Trade Desk och Ubiquiti Networks.

Erik Mossinger: Aimia, Intellecta, Judges Scientific, Protector forsikring, och Stille.

Kenny Granath: Arise, Arise konvertibel, Bergman & Beving, BTS Group, Byggma, DNB, Hargreaves Services, HKScan, Momentum Group, Reko International Group, Sampo, Storytel, Studsvik, TGS, Topdanmark och 5 st danska banker (DAB, Salling, Jutlander, Fynske och Djurslands).

Share:

Lämna ett svar

E-postadressen publiceras inte. Obligatoriska fält är märkta *