Sedan mars 2015 har vi haft en riktig aktieportfölj som vi förvaltar löpande. Portföljens utveckling och alla transaktioner vi har gjort i portföljen redovisas en gång per månad.
Portföljens utveckling
| Datum | Värdepapprets portfölj | SIXPRX |
| 2018-09-28 | +41,2 % | +27,4 % |
Aktieportföljens utveckling jämfört med SIXPRX och globalindex sedan portföljens start 2015-03-31. Figuren visar en mätpunkt per månad. Mars 2015=100.
Genomsnittlig årlig avkastning (CAGR) efter 41 månader är +10,4 % jämfört med index +7,2 %.
Regler för Värdepapprets aktieportfölj
Vi förvaltar vår aktieportfölj nästan precis som vi vill. Vi köper enbart aktier och ett bolag får ta upp som högst 10 % av portföljen vid inköpstillfället.
Vi har däremot som målsättning att ha ungefär en tredjedel av portföljen i tillgångsbolag och resten av portföljen i ungefär 6-12 bolag. Avsikten är alltså att ha en relativt koncentrerad portfölj där våra bästa idéer får de största positionerna, men bland tillgångsbolagen är diversifiering en grundbult. Vår strategi i tillgångsbolag kan du läsa mer om här.
Aktieportföljen
Portföljen visas nedan. Sedan den senaste uppdateringen har följande händelser skett i portföljen:
- Mottagit utdelning i Ubiquiti Networks
- Köpt Salling bank 2018-09-28. Inköpskurs 235 DKK och innehavet uppgick till 4 % av portföljens marknadsvärde vid inköpstillfället. Salling är en mindre dansk bank som handlas lågt till P/E 7 och P/B 0,7 samtidigt som största ägaren nyligen har ökat till 25 % av banken. En av de största ägarna, Danske Andelskassers Bank (DAB), har nyligen fått en ny storägare i form av Spar Nord Bank som verkar ha för avsikt att förvärva hela DAB. Det kan spilla över även på Salling och deras storägare Olav W Hansen verkar positionera sig. Salling blir därmed en intressant mindre dansk bank med en relativt tydlig trigger om att något kan hända på ägarfronten framöver.
| Värdepapper | Portföljandel | Första inköp | GAV (lokal valuta) ex. courtage | Nuvarande kurs | Utveckling sedan köp (inkl. utdelning) |
| Judges Scientific | 12,8 % | 2016-03-30 | 1 611,9 | 2900,0 | +76 % |
| Kontanter | 12,5 % | – | – | – | |
| Ubiquiti Networks | 11,9 % | 2017-02-13 | 49,1 | 98,94 | +47 % |
| XL Media | 8,1 % | 2017-11-09 | 147,3 | 95,0 | −35 % |
| Picanol | 7,9 % | 2015-04-14 | 39,92 | 84,00 | +132 % |
| Protector forsikring | 7,6 % | 2016-10-28 | 72,1 | 53,0 | −24 % |
| Nilörngruppen | 6,3 % | 2016-05-27 | 43,8 | 82,2 | +105 % |
| Trention | 5,8 % | 2018-01-26 | 57,5 | 63,4 | +10 % |
| Sparebanken Sör | 5,2 % | 2015-04-07 | 89 | 99,8 | +32 % |
| Saga Furs | 4,6 % | 2018-01-05 | 14,6 | 11,8 | −10 % |
| Salling bank | 4,0 % | 2018-09-28 | 235,0 | 235,0 | +/-0 % |
| Apetit | 3,5 % | 2017-10-26 | 13,42 | 11 | −14 % |
| Byggma | 2,8 % | 2017-01-19 | 75,00 | 85,00 | +23 % |
| BankNordik | 2,1 % | 2018-03-02 | 113,0 | 113,0 | +3 % |
| Jutlander bank | 1,9 % | 2015-06-29 | 173,1 | 195,0 | +30 % |
| Solitron Devices | 1,7 % | 2015-09-09 | 4,44 | 3,20 | −25 % |
| Fynske bank | 1,0 % | 2015-06-30 | 80,9 | 92,0 | +30 % |
| Hargreaves Services | 0,1 % | 2015-09-01 | 256 | 335,00 | +26 % |
| Totalt | +41,2 % |
Vi försöker inte tajma marknaden, utan söker efter nya bolag att investera i till attraktiva värderingar. Därför är andelen likvida medel alltjämt över 10 %.
