Värdepapprets aktieportfölj augusti 2016

Aktuell portfölj och utvecklingen jämfört med index visas nedan.

Portföljen har alltjämt ganska stora positioner i oljerelaterade bolag, och bolag noterade i Norge vars kursutveckling hittills inte har rosat vare sig marknaden eller vår portfölj. Vi är dock fortsatt positiva till dessa på lång  sikt och om oljepriset eller den norska kronan skulle stiga kommer vår portfölj att gynnas.

Aktuell aktieportfölj

Aktuell aktieportfölj visas nedan. Lite grovt kan man säga att vi ser bolag med en portföljandel på 4 % och mindre vid inköpstillfället som delar av en diversifierad portfölj med tillgångsbolag. Fördelningen tillgångsbolag/kvalitetsbolag är ungefär 40/60.

Det är både bekvämt och tilltalande att ha kvalitetsbolag som jobbar för en utan att man behöver göra något själv. Samtidigt vet vi att tillgångsbolag ger en god avkastning på sikt även om tillgångsbolagen i vår portfölj har presterat dåligt de första 1,5 åren. I närtid är det troligt att vi kommer att rikta in andelen tillgångsbolag mot en tredjedel av portföljen vilket
innebär att vi kommer att öka i kvalitetsbolag när vi säljer tillgångsbolag.
Vi förvaltar vår aktieportfölj nästan precis som vi vill. Begränsningarna
står i portföljreglerna på förra sidan. Vi har däremot som målsättning att ha ungefär en tredjedel av portföljen i tillgångsbolag och resten av portföljen i ungefär 6-12 bolag. Avsikten är alltså att ha en relativt koncentrerad portfölj där våra bästa idéer får de största positionerna, men
bland tillgångsbolagen är diversifiering en grundbult. I Värdepappret nummer 4 skrev vi mer utförligt om vår strategi i
tillgångsbolag.

portfoljen_aug16

Aktieportföljens utveckling jämfört med SIXPRX och globalindex sedan portföljens start 2015-03-31. Figuren visar en mätpunkt per månad. Mars 2015=100.

Bolag Portföljandel Första inköp GAV (lokal valuta) ex. courtage Nuvarande kurs Utveckling sedan köp (inkl. utdelning)
Nilörngruppen 10,0 % 2016-05-27 43,8 60,8 38 %
Traction 8,5 % 2015-06-29 111,6 154,0 40 %
Picanol 8,0 % 2015-04-14 39,92 68,10 73 %
Judges Scientific 7,9 % 2016-03-30 1 611,9 1390,0 −20 %
Solteq 7,7 % 2015-08-31 1,72 1,72 0 %
DNB 7,2 % 2016-05-02 101,5 97 −2 %
Spectrum 5,9 % 2015-04-08 31,0 25,9 −17 %
TGS-NOPEC 5,7 % 2015-04-13 160,3 145 −8 %
Hargreaves Services 5,5 % 2015-09-01 256 190 −32 %
Sparebanken Sör 4,5 % 2015-04-07 89 68 −23 %
G Willi-Food 3,8 % 2015-09-28 4,45 5,45 21 %
HKScan 3,2 % 2016-02-02 3,52 3,54 5 %
Harboes bryggeri 2,9 % 2015-12-01 108,00 147,00 40 %
Solitron Devices 2,8 % 2015-09-09 4,44 4,10 −9 %
MultiClient Geophysical 2,7 % 2015-04-27 0,96 0,72 −28 %
Arise 2,6 % 2015-12-28 19,30 15,80 −18 %
Kreditbanken 2,3 % 2015-07-03 1 887,5 2210,0 18 %
TK Development 2,1 % 2015-08-31 7,71 7,25 −5 %
Webco 2,0 % 2015-12-04 52,00 51,00 −5 %
Jutlander bank 2,0 % 2015-06-29 173,1 163,0 1 %
Kontanter 1,8 %
Fynske bank 0,9 % 2015-06-30 80,9 66,0 −16 %
Totalt −2,8 %

Våra privata innehav

Nedan redovisas våra privata innehav i bolag som har analyserats i Värdepappret. Vi realiserar inte en vinst i ett innehav inom en månad efter vi har skrivit om bolagen.

Love Hultgren: Protector forsikring, Judges Scientific, eWork, Hargreaves Services, MCG
Erik Mossinger:  Protector forsikring, Judges Scientific, Nilörngruppen, DNB
Kenny Granath: Arise, B&B Tools, BTS Group, Byggma, DNB, Harboes bryggeri, HKScan, Protector forsikring, Skånska Energi, Solteq, TGS, Tikspac, TK Development och 11 st danska banker.
Share:

4 reaktioner till “Värdepapprets aktieportfölj augusti 2016”

  1. Tja jag skulle gärna vilja ha tillgång till er bevakningslista om det finns möjlighet.
    Tack

  2. Hej misthadilf!
    Bevakningslistan ligger på en egen sida som du hittar under menyn högst upp!

  3. Irvingsinvest,
    Det stämmer, tack för uppmärksammandet! Vi hade förväxlat pund och pence i beräkningen av GAV. Rätt GAV är nu uppdaterat till 1611,9 pence.

Lämna ett svar till admin Avbryt svar

E-postadressen publiceras inte. Obligatoriska fält är märkta *